恒指舆情监控系统 · 舆情报告

南向全天成交净买额约-4.57亿港元（净卖出），十大成交股中剑桥科技、建滔积层板分别获净买入2.62亿、1.72亿港元；中芯国际、长飞光纤、华虹宏力遭净卖出9.76亿/4.29亿/3.03亿港元。内资小幅流出，对港股流动性偏冷。

美国30年期国债收益率日内跌6个基点至5.536%，已连跌4日；10年期约5.24%。收益率自高位回落缓解全球估值分母压力，对成长股略偏利好，但长端仍处多年高位。

美联储古尔斯比表示担忧关税和石油价格可能导致滞涨（停滞性通胀）。关税推升成本、油价支撑通胀，若兑现将迫使美联储维持偏鹰立场，对风险资产偏利空。

高盛称自2025年初DeepSeek时刻以来，中国AI相关上市公司通过股价上涨与IPO已创造市值近5万亿美元；AI股在A股+港股总市值占比42%、总成交额占比57%，AI主线支撑结构。

中东冲突持续令未来数月供应前景蒙阴影，欧洲基准天然气期货连续第六天上涨，升至2022年12月以来最高，本月累涨超18%。能源供给趋紧利好油气权重（中海油），但地缘风险压制风险偏好，整体中性。

摩根大通美股盘前跌幅扩大至3.5%，公司第三季调整后营收509.1亿美元低于预期；美国大型银行走弱预示美股开盘承压，对港股金融与科技开盘情绪偏利空。

周二科技股普跌，美国半导体板块抛售蔓延至亚欧市场，美光、软银、阿斯麦等下挫；全球芯片与AI硬件链走弱，对港股半导体及科技权重开盘偏利空。

阿斯麦(ASML)美股盘前跌超2%报1715.16美元；作为全球光刻机龙头，其走弱折射半导体设备链需求担忧，叠加美光/SoftBank下挫，全球芯片回调延续。

油价下跌，投资者在「俄柴油更多流入全球市场」的供给预期与「沙特-胡塞冲突」的地缘风险间权衡；WTI回落至92.29(-0.93%)。油价回撤边际缓解通胀与成本压力，但地缘不确定性仍在，整体中性。

高盛第三季股票交易收入达64.4亿美元远超华尔街预期（二季度74.2亿为历史高），但固收与利率交易收入远低于预期。美资大行业绩分化，对金融情绪偏正面但幅度有限。