恒指舆情监控系统 · 舆情报告

日盘复盘 · 港股休市（周末消息面梳理 + 周一开盘预演）窗口 [08-29 08:00 → 08-29 17:30]

今日天平基于 L1 L2 + 数值快照综合

5逆风

2中性

3顺风

⚠ 逆风主导

美联储加息预期重燃（沃什杰克逊霍尔首秀偏鹰，CME 9月加息25bp概率59.7%、德银预计9月+12月各加息25bp）压制恒生科技估值；地缘风险密集——霍尔木兹航运拉锯+俄乌基辅无人机27人遇难+尼日尔政变封锁+扎波罗热核电断电风险，能源与避险尾部变量未消；康方生物'双抗塌房'舆情压制港股创新药情绪。

✓ 顺风主导

美团二季度环比扭亏、外卖UE改善（权重股业绩边际改善偏多）；eVTOL香港首航+机器人出海柳州（低空经济/智能制造中长期催化）；南向T-1净流入+11.76亿内资小幅回流；恒指08-28微涨+0.08%未破位；金饰金价大跌边际提振黄金珠宝消费。

恒指收盘 16:00

25585 +0.07%

利好

恒指 +0.07%

南向资金(全天) 16:10

11.8 亿港元

利好

南向全天净流入 11.8 亿

A股上证·深证 15:00

3952·13953 点

利空

上证 -0.11% / 深证 -0.68%

美债 10Y · 30Y 08-28

4.73/5.22%

利空·强

10Y 4.73% / 30Y 5.22%

美联储利率 07-31

3.50–3.75%

中性

源陈旧(2025-07-31,394天)已核实·沃什杰克逊霍尔首秀偏鹰，CME 9月维持40.3%/加息25bp 59.7%，德银预计9月+12月各加息25bp

WTI · USD/CNY 08-28 00:00:00

83.43 · 6.73

中性

WTI 83.43（纽交所收盘-0.14%）· 在岸人民币6.7307（周五夜盘）· 美元走强

标普500 / 纳指 / 道指 08-29 04:37

7712/26402/53560

利空

标普 (-0.25%) / 纳指 (-0.52%) / 道指 (-0.02%)

美股期货 ES·NQ·YM 08-29 04:59

7723/29502/53583

利空

ES (-0.25%) / NQ (-0.65%) / YM (-0.07%)

AI 总结

风险 / 机会 / 关注 — 三类化归纳

!核心风险

美联储加息预期重燃 沃什杰克逊霍尔首秀偏鹰，CME 9月加息25bp概率59.7%、德银预计9月+12月各加息25bp，压制恒生科技估值
地缘风险密集 霍尔木兹航运拉锯+俄乌基辅无人机27人遇难+尼日尔政变封锁+扎波罗热核电断电风险，能源与避险尾部变量未消
现货黄金暴跌近3%跌破4500 沃什鹰派+美元走强+实际利率抬升，贵金属避险逻辑弱化
美债曲线趋平·长端高位 2Y 4.34%、30Y 5.2%，长端压制成长股；曲线趋平反映加息重定价
康方生物'双抗塌房'舆情 阿斯利康双抗临床失败引发赛道质疑，港股创新药情绪短期承压

+潜在机会

美团二季度环比扭亏 预计三季度外卖UE同比改善，王兴称'不做Token工厂'，权重股业绩边际改善偏多
eVTOL香港首航+机器人出海 低空经济/智能制造中长期催化，港股主题(亿航/优必选等)受益
南向T-1净流入+11.76亿 沪+8.85+深+2.91，内资小幅回流（前周净卖出后转净流入），偏多
恒指08-28微涨+0.08%未破位 收25,584.79，量能平稳，科技权重分化中企稳
金饰金价大跌利好消费 周生生/老庙/老凤祥足金单日下调36-39元，边际提振黄金珠宝零售需求

?关注事项

08-31 周一·港股开市 今日休市，关注下周一(08-31)对鹰派定价的承接反应
09-04 20:30 美国8月非农 7月已-2.3万，若续弱或缓加息但当前鹰派主导
09-15~16 美联储9月FOMC 沃什首秀后首次决议，加息vs维持成核心博弈
伊朗霍尔木兹后续 控制海峡声明 vs 开放条件清单拉锯，航运变量待察
扎波罗热核电10天柴油红线 外部供电中断超一周，核安全尾部变量待跟踪

港股深度数据

指数结果 → 驱动分解 → 期现结构

① 指数细节

恒生指数08-28 16:00

25,585

▲ +0.07%

08-28 收 25,584.79（+0.08%）· 微涨收平，科技权重分化

恒生科技08-28 16:00

4,605

▼ -0.33%

恒科 4,605.15（-0.33%）· 科技权重震荡走弱

恒生国企08-28 16:00

8,490

▲ +0.00%

国企 8,490.39（+0.00%）持平

VHSI 恐慌度08-28 16:00

17.18

▬ -2.61%

恐慌度 17.18（-2.61%）回落，避险情绪降温

② 恒指驱动分解

今日结论

周六日盘复盘(港股休市)：前日恒指+0.08%微涨、恒科-0.33%；隔夜外盘转弱（沃什鹰派→美股跌/黄金暴跌/美债长端高位），周一或承压；南向T-1净流入+11.76亿内资回流

权重腾讯455.20(+1.65%)/阿里113.90(-1.39%)/美团77.50(0.00%) · 南向净买入+11.76亿 · 升贴水 -74.79（现货25584.79/期货25510，同日可算）

科技

权重 8.1%

+1.65%

▲ 偏多

腾讯 +1.65%（权重8.13）· 恒科-0.33%分化中

金融

权重 22.3%

+0.22%

▲ 偏多

友邦 +1.14% 汇丰 -0.25% 建行 +0.05% 港交所 +0.43%

可选消费

权重 9.0%

-1.00%

▼ 偏空

美团 0.00%（权重2.54）· 阿里 -1.39%（权重6.46）偏弱

能源

权重 2.0%

+1.27%

▲ 偏多

中海油 +1.27%（WTI 83.43 油价偏强）

③ 期现结构

恒指期货升贴水

期货 25,510 vs 现货 25,585

-0.29%

期货贴水

重要舆情摘要

高置信度市场信息摘要

霍尔木兹

置信度 2026-08-29 15:37:24

伊朗总统称美遵守承诺前不开放海峡

财联社北京时间 08-29 15:37：伊朗总统佩泽希齐扬表示，若美国履行解除海上封锁、取消石油石化制裁、解冻被冻结资金等承诺，伊朗将开放霍尔木兹海峡。与革命卫队'持续控制海峡'表态形成政策拉锯，航运尾部风险未消，油价与避险变量待察。

判读利空·强直接短期强 · 高财联社

地缘

置信度 2026-08-29 17:18:22

乌称基辅近郊遭无人机袭击已致27人遇难

财联社北京时间 08-29 17:18：乌总统泽连斯基通报，基辅近郊米拉村自昨夜起持续遭俄军无人机袭击，击中仓库引发爆炸，已致27人遇难、数十人受伤、超370人疏散。俄乌冲突外溢风险延续，欧洲避险情绪承压。

判读利空·强直接短期强 · 高财联社

地缘

置信度 2026-08-29 16:55:48

尼日尔总统府附近道路遭封锁国家电视台已停播

财联社北京时间 08-29 16:55：尼日尔国家电视台晨9时起停播、国际机场关闭、总统府道路封锁，多地传枪击爆炸，武装分子袭击机场并试图突破总统府。西非政局动荡风险骤升（screen 域盲区'尼日尔/西非'未入 DOMAIN_KW，按§1.0人工升L1）。

判读利空·中直接短期中 · 中财联社

地缘

置信度 2026-08-29 16:25:02

扎波罗热核电站外部供电中断备用能源仅够约10天

财联社北京时间 08-29 16:25：IAEA总干事格罗西声明，扎波罗热核电站外部供电中断超一周，靠应急柴油发电机维持；若近期无法恢复供电或补充柴油，约10天后或面临全站断电。核安全尾部风险（screen 域盲区'扎波罗热/核电'未入词表，人工升L1）。

判读利空·强直接短期强 · 高财联社

港股大市

置信度 2026-08-29 16:25:02

垂直升降载人飞行器在香港首航试飞

财联社北京时间 08-29 16:25：eVTOL垂直升降飞行器8月28日在香港顺利完成试飞，入选香港低空经济'监管沙盒X'首批试点，瞄准城市通勤载人场景。利好港股低空经济主题（亿航智能等），属中长期催化。

判读利好·弱间接短期弱 · 低财联社

商品

置信度 2026-08-29 16:37:05

金饰克价一夜大跌近40元

金十北京时间 08-29 16:37：受国际贵金属昨日普遍收跌影响，多家品牌金饰价格集体下调、一夜跌近40元（周生生1344/老庙1345/老凤祥1348元/克）。延续沃什偏鹰后金价回落，黄金股承压、消费金饰需求边际回暖，对恒指整体中性。

判读中性·中间接短期中 · 中金十

美联储

置信度 2026-08-29 08:03:13

沃什杰克逊霍尔首秀震惊市场：美联储要准备开始加息吗？

东财全球北京时间 08-29 08:03：沃什在杰克逊霍尔年会主旨讲话较预期更鹰派，强调短期利率是实现双重使命核心工具，表态最接近承认'或需加息缓解价格压力'。加息重定价压制恒生科技估值，为周一开盘核心变量。

判读利空·强直接短期强 · 高东财全球

权重股

置信度 2026-08-29 09:56:00

美团二季度环比扭亏预计三季度外卖UE同比改善

东财全球北京时间 08-29 09:56：美团二季度环比扭亏，预计三季度外卖单位经济(UE)同比改善；王兴称'不会成为Token工厂'，AI用于支持主业提升效率。权重股业绩边际改善，对恒指(美团权重约2.5%)偏多。

判读利好·中直接短期中 · 中东财全球

港股大市

置信度 2026-08-29 09:50:01

康方生物董事长回应'双抗塌房'争议：不能因单一项目失利否定赛道

东财全球北京时间 08-29 09:50：康方生物中期业绩会上，董事长夏瑜回应阿斯利康PD-1/CTLA-4双抗临床失败引发的'双抗塌房'评论，称不能因单一项目失利否定整个赛道。港股创新药情绪短期承压，但龙头护城河争议未定。

判读利空·中直接短期中 · 中东财全球

中国政策

置信度 2026-08-29 16:41:27

智能机器人生态出海大会落地柳州机器人产业加速布局东盟

财联社北京时间 08-29 16:41：智能机器人生态出海大会在柳州召开，完成东盟产业服务平台备忘录签署，订单覆盖东盟、俄罗斯市场。利好港股机器人/智能制造主题（优必选等），属中长期催化（screen 域盲区'机器人/东盟出海'未入词表，人工升L1）。

判读利好·弱间接短期弱 · 低财联社

未来事件提醒

近七天重大事件提醒（超窗必看折叠）

08-31 周一

港股开市承接鹰派定价——沃什杰克逊霍尔偏鹰后首个交易日，关注恒科与南向资金

事件敏感·必看

09-04 收市后

恒指季检成份股调整实施(华虹/潍柴入恒指；恒科纳入天数智芯、剔除同程旅行)，09-07生效

超窗·必看·潜在偏多

09-04 20:30

美国8月非农(7月已-2.3万)

超窗·必看·决定性

展开超窗必看 · 1 项港股开市承接 / 恒指季检 / 非农 / FOMC

09-15~16 凌晨

美联储9月FOMC决议+点阵图(沃什首秀后首次决议，加息vs维持成核心博弈) 超窗·必看

超窗·必看·潜在偏鹰

超窗例外四类：央行决议/纪要/年会、重磅财报、期货期权交割、重磅经济数据（非农/CPI/PCE）。

数据采集报告

采集概览 + 全量清单（L2/L3 折叠可查）

① 数据源审查

正常跑通
[08-29 08:00 → 08-29 17:30] · 12 文本源 + 15 数值组 · L1 26(呈现10) / L2 36 / L3 173
数值源状态：零缺失源（15 组全 ok；fed_rate 长期滞后已转 WebSearch/WebFetch 核实、usdcny 全 NaN 已转 WebSearch 核实）
执行反馈：三步审查执行完毕（本次实际核验 3 项：fed 目标区间3.50–3.75% / 在岸人民币6.7307 / WTI 83.43），发现 0 项未解决异常

异常已解决
fed_rate/stale：接口停2025-07-31（stale 394天）已转 WebSearch/WebFetch 核实沃什偏鹰、CME 9月加息25bp 59.7%，标 exclude_from_error 不报红
usdcny/NaN：fx_spot_quote bid/ask/mid 全 NaN，转 WebSearch 核实在岸人民币6.7307，已覆盖
WTI/源差：akshare 83.43 与纽交所收盘83.44/布伦特88.28 基本一致，已采用83.43并注明
screen.py/域盲区：尼日尔/西非、扎波罗热/核电、机器人/东盟出海词表漏项，已人工升L1并写 manual_fix
hsi_basis/同日：现货期货08-28同日可算basis -74.79，非跨日异常
格隆汇/无permalink：9条live快讯无独立URL，screen判L3，仅作审计留痕未进P3

异常未解决
无未解决异常

② 全量清单（浓缩标题 + 判断理由）

L1 采用已进 Part 3 L2 存疑待你定夺（含超量降级） L3 剔除按理由统计进留痕

L2 · 东财全球 · 30 条

东财全球

L2 乌称基辅近郊遭无人机袭击已致27人遇难 ｜方向不明：命中['地缘']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 伊朗说周边美军基地只为保护以色列 ｜方向不明：命中['地缘']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 智能机器人生态出海大会落地柳州机器人产业加速布局东盟海外市场 ｜方向不明：命中['地缘']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 国际金价大幅回落国内金饰价格同步走低 ｜间接相关：仅命中间接域['商品']，与港股关联弱，保留待察

L2 Lambda完成9.26亿美元贷款融资用于部署GPU基础设施 ｜方向不明：命中['美联储']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 沃尔核材：将在回购期限内择机作出回购决策 ｜方向不明：命中['港股大市']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 普京试驾基于中国技术新车直呼舒服 ｜方向不明：命中['地缘']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 氢能产业探索氢能无人机新赛道 ｜方向不明：命中['中国政策']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 2026年AI服务器专用高端铜箔需求约2.4万吨同比增长约260% ｜间接相关：仅命中间接域['商品']，与港股关联弱，保留待察

L2 长鑫存储LPDDR6内存正式量产 ｜方向不明：命中['权重股']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 覆铜板龙头年内第七次涨价产业链公司回应 ｜间接相关：仅命中间接域['商品']，与港股关联弱，保留待察

L2 晶澳科技：持续关注贱金属替代技术研发储备多条路线 ｜方向不明：命中['商品']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 目前约5万美军部署在中东 ｜方向不明：命中['地缘']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 泽连斯基设定每天1000架无人机打击俄罗斯的目标 ｜方向不明：命中['地缘']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 睿尔曼智能回应停运机器人数采中心：实验室遥操数据不好用 ｜方向不明：命中['台风港口']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 委内瑞拉证实同美国达成石油合作协议 ｜方向不明：命中['商品']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 个人房贷最长延至40年！专家：这样条件下每月减负逾六百元 ｜方向不明：命中['美联储']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 美称继续对伊朗实施海上封锁已使82艘商船改变航向 ｜方向不明：命中['地缘']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 三部门发文规范上市公司限售股个税健全资本市场税收体系 ｜方向不明：命中['中国政策']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 8月美国石油产量平均为1383万桶/日 ｜方向不明：命中['商品']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 伊朗总统称美遵守承诺前不开放海峡 ｜直接相关(['地缘', '商品'])+方向明确+核心源

L2 美联储主席称美国通胀仍过高 ｜直接相关(['美联储'])+方向明确+核心源

L2 双环传动：上半年差速器小总成业务实现显著增长 ｜直接相关(['美联储'])+方向明确+核心源

L2 锂价上涨也不能“躺着赚钱” 六张锂企半年报撕开业绩分化真相 ｜直接相关(['美联储', '商品'])+方向明确+核心源

L2 美联储主席沃什发表鹰派讲话金价大跌 ｜直接相关(['美联储', '美债', '商品'])+方向明确+核心源

L2 绿地控股：今年上半年大幅减亏基建产业累计清收回款450亿元 ｜直接相关(['美联储', '中国政策'])+方向明确+核心源

L2 B端收入增长超七倍占比跃升至八成 MiniMax撕掉了“C端公司”标签 ｜直接相关(['美联储'])+方向明确+核心源

L2 美联储前官员锐评沃什讲话：提前为9月加息埋下伏笔 ｜直接相关(['美联储'])+方向明确+核心源

L2 国内金饰克价一夜大跌近40元 ｜直接相关(['美联储', '中国政策', '商品'])+方向明确+核心源

L2 伊朗最高领袖发声：禁止任何有损社会凝聚力的行为 ｜直接相关(['地缘'])+方向明确+核心源

L2 · 同花顺全球 · 5 条

同花顺全球

L2 国际金价大幅回落国内金饰价格同步走低 ｜间接相关：仅命中间接域['商品']，与港股关联弱，保留待察

L2 沃尔核材：将在回购期限内择机作出回购决策 ｜方向不明：命中['港股大市']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 晶澳科技：持续关注贱金属替代技术，研发储备多条路线 ｜方向不明：命中['商品']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 乌称基辅近郊遭无人机袭击已致27人遇难 ｜直接相关(['地缘'])+方向明确+需核实源

L2 美国军工企业或将为美加贸易战买单 ｜直接相关(['地缘'])+方向明确+需核实源

L2 · 富途全球 · 16 条

富途全球

L2 伊朗说周边美军基地只为保护以色列 ｜方向不明：命中['地缘']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 伊朗陆军总司令：敌人未达战争目标伊朗取得胜利 ｜方向不明：命中['地缘']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 俄边境城市遭炮击和无人机袭击 3人遇难 ｜方向不明：命中['地缘']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 当局表示，乌克兰袭击俄罗斯别尔哥罗德地区造成三人死亡。 ｜方向不明：命中['地缘']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 伊媒：已有75亿美元的石油收入转入伊朗央行 ｜方向不明：命中['地缘', '中国政策', '商品']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 晶澳科技：持续关注贱金属替代技术，研发储备多条路线 ｜方向不明：命中['商品']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 雷军：祝贺长鑫实现LPDDR6内存量产 ｜方向不明：命中['权重股']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 美军中央司令部称约5万美军部署在中东 ｜方向不明：命中['地缘']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 2025年中国新电商发展创新案例正式发布 ｜方向不明：命中['权重股']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 据华尔街日报：美国官员消息称，美国在欧洲的爱国者导弹和ATACMS导弹库存已降至 ｜方向不明：命中['地缘']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 美称继续对伊朗实施海上封锁已使82艘商船改变航向 ｜方向不明：命中['地缘']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 乌称基辅近郊遭无人机袭击已致27人遇难 ｜直接相关(['地缘'])+方向明确+需核实源

L2 分析师：沃什重燃九月加息可能，但关键还得看9月非农与CPI数据 ｜直接相关(['美联储'])+方向明确+需核实源

L2 伊朗政府声明称，伊朗政府承诺坚决抵制美国制裁，外交与防御是“互补且不可分割的”。 ｜直接相关(['地缘'])+方向明确+需核实源

L2 中金点评杰克逊霍尔会议：迟到的鹰派，信誉的修复 ｜直接相关(['美联储', '中国政策'])+方向明确+需核实源

L2 《中国新电商发展报告（2026）》正式发布 ｜直接相关(['中国政策'])+方向明确+需核实源

L2 · Investing · 1 条

Investing

L2 War weighs on Iran’s economy as US intensifies sanctions ｜方向不明：命中['地缘']，但无明确方向词，保留待定夺

L2 · CNBC · 1 条

CNBC

L2 U.S. appeals court rules against prediction markets, sets up likely fight at Supreme Court ｜直接相关(['台风港口'])+方向明确+核心源

L2 · 财联社 · 1 条

财联社

L2 国际金价大幅回落国内金饰价格同步走低 ｜直接相关(['美联储', '商品'])+方向明确+核心源

已剔除 L3 · 171 条（低相关 160 / 超窗 7 / 无链接 4）—— 完整明细见舆情记录 JSON 留痕

L1/L2/L3 = 四轴筛选分级；定夺结果可回填留痕"人工复核"字段；阈值/源清单疑问直接反馈。