恒指舆情监控系统 · 舆情报告

恒指收24062.72(-1.03%)、恒科4060.99(-2.72%)、国企8103.27(-0.98%)；科技/医药/芯片/大模型股重挫（联想-14.54%/阿里-W-3.71%/中芯-3.96%/智谱·MINIMAX跌超10%）；VHSI+5.66%至18.66。内银高股息防御（建行H/工行/中行刷新历史新高）助大市探底。

南向全天成交净买额约-50.80亿港元（净卖出：沪-6.65+深约-44.15），北水避险退潮；腾讯控股/中国海洋石油分别获净买入8.52/3.31亿，长飞光纤/华虹/中芯遭净卖出9.31/8.00/7.74亿。报告仅用成交净买额口径。

截至20:30北京，纳指100期货-1.14%、标普期货-0.34%、道指期货+0.28%；存储概念盘前重挫（SK海力士-7%/美光-4%/闪迪-4%），半导体走低（英特尔-3%/台积电绩后-2%/英伟达-2%）；Coreweave盘前再跌近6%（昨收-15%），债券价格大跌引发偿债担忧。夜盘跟跌压力增。

美国9月CPI同比升3.7%（预期3.6%）、环比+0.3%；核心CPI同比2.6%（预期2.5%）创近五月最大涨幅。数据后市场对美联储10月加息隐含概率一度升至50%、后回落至不足4成，后续多次加息猜想抬头，长端利率与美元走强。

隔夜美股收跌（道指-0.09%/标普-1.11%/纳指-1.88%）；受9月CPI超预期打压科技板块，叠加AI融资可持续性担忧（CoreWeave债券暴跌、马斯克称“吓人”），费城半导体指数重挫4.3%，英伟达/台积电/博通/美光跌幅超3%。

韩国当局紧急开会讨论救市措施应对股市大跌，东亚市场联动风险情绪升温；对港股属 contagion 观察项——若外围风险偏好进一步走弱或拖累港股开盘，但政策托底信号亦提供边际缓冲。

美媒报道美国已制定新的对伊朗打击计划，叠加此前特朗普考虑对伊朗动用MOAB、乌克兰恢复袭炼油厂等地缘事件，中东风险溢价重新注入油价，WTI在95美元附近、布伦特约104，成本端与避险双重扰动港股。

央行10月15日开展7000亿元逆回购操作投放流动性，宽信用延续；叠加前三季度贷款增11.52万亿、社融增量27.46万亿，流动性对港股分母端偏支撑，但短期难抵外围risk-off主导。

美债10Y 5.19%/2Y 4.82%/30Y 5.52%（10-14）处多年高位，美元指数102.51(+0.32%)走强；长端高压延续压制长久期/成长估值，港元流动性收紧预期抬头，高估值科技医药地产板块受压最明显。

苹果智能（Apple Intelligence）获准在中国大陆上线，利好AI与消费电子产业链（小米/舜宇/瑞声等港股权重及供应链）；短期情绪催化，但需观察实际渗透与换机周期，对恒科构成边际正向。